华泰证券研报认为，游戏行业新品发布和 AI 应用加速推动行业恢复性增长提速，同时关注调整期游戏板块机会。行业供给持续改善，优质内容对需求促进作用明显，游戏行业整体复苏态势有望进一步延续。游戏 + AI 等领域有望逐步落地，促进创新增收及降本增效，或逐步提振板块估值。新品密集上线，结构化头部效应显著，头部企业外，布局差异化品类或渠道的产品或有望更明显享受行业景气复苏带来的增长。