2024 年全球半导体市场迎来复苏，AI 技术和自主创新成为推动行业增长的主要动力。第三季度全球半导体收入同比增长 17%，中国内地主要晶圆厂稼动率超 90%。AI 需求带动算力、存力、运力芯片市场增长，自主创新需求迫切，尤其看好国产化率亟待突破的先进制造、半导体设备等核心板块。2025 年，AI 终端应用爆发将推动半导体行业迎来大的上行周期，但行业仍面临技术积累、价格成本、客户资源等方面的挑战。