中信证券研报指出，特斯拉 Optimus 项目将在近期更新，2025 年量产，并预测其后两年将快速增长。北美 AI 巨头将机器人作为战略重点。建议关注人形机器人产业链的总成、减速器、丝杠和灵巧手等核心环节。