天风证券研报指出，全球 AI 资本开支增长迅速，AI 基础设施建设加速，对高等级数据中心的需求增加，通常需要双路市电、UPS 和柴油发电机等容错或冗余配置，柴油发电机有望优先受益。AIDC 驱动下，柴发市场需求翻倍，国际龙头供应紧张，国产替代有望加快。建议关注具备涨价能力的国产原装 / 柴机、国产 OEM 和零部件环节。