开源证券研报预计，英伟达 GTC2025 大会将展示 Blackwell Ultra GB300 和 B300 系列芯片，推动内存、网络配套技术发展，对网络互联速率、芯片散热、电力供给提出更高要求。建议关注 CPO 芯片及交换机、1.6T 光模块、液冷技术、服务器电源和机器人解决方案等板块。