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中信建投研报指出，2025 Q3 以来中国市场光纤价格持续上涨，需求向好、供应偏紧，海外需求旺盛、出口强劲。预计 AI 带来的光纤需求将持续高增，2026 年全球光模块需求量大幅增长将带动光纤需求增长，2027 年 Scaleup 的光纤需求或起量，DCI 也将带来大量需求。目前光纤光缆行业已从复苏转向「供给偏紧、量价齐升」阶段，短期内新增产能难度大，价格有望继续上涨，持续推荐光纤光缆板块。