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中信建投研报指出，今年 2 月我国出口光纤量与金额同比大幅增长，出口光纤约占月有效产量 65% 左右，加上光缆出口中的光纤，出口比例更高。从出口金额推断，光纤涨价对业绩的传导预计在一季度不明显，海外抢购中国光纤，供应商「不愁卖」，市场无需纠结国内运营商光纤集采。海外电信网络、AI 等拉动光纤需求高增，推动价格攀升，行业处于高景气周期，持续推荐光纤板块。同时，谷歌算法实现 AI 推理内存近无损压缩，降低长上下文推理成本，继续看好 AI 产业链。