美东时间周三，美股涨跌互现，英伟达市值再次突破 3 万亿美元。AI 模型能力增强，用户量增长，AI 需求加速，上游算力景气度高涨。AI 大模型持续迭代，国内外云巨头持续增加对 AI 基础设施的资本开支，算力产业链持续受到看好。随着市场情绪修复，AI 算力方向强劲反弹，5G 通信 ETF 近 5 个交易日涨幅超 6%，重仓多个算力细分龙头。